摘要:标准组合风险分析SPAN系统(Standard Portfolio Analysis of Risk, SPAN在金融衍生品市场中,最成熟的衡量投资组合风险值的系统是SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk),其核心理念与VaR具有异曲同工之妙。 SPAN系统是一个基于投资组合的保证金计算与风险评估系统,它是美国金融市场对1987年的股灾反思之后,由芝加哥商业交易所(CME)根据总统顾问小组提出的加强风险控制的建议于1988年12月16日设计推出的。经过1[阅读全文]