摘要: 经济学将市场参加者的风险偏好分为三类:风险厌恶、风险爱好和风险中性。一般认为,冯·诺依曼-摩根斯坦效用函数首先向人们提供了有关分配过程中个人偏好的基本表达形式。图中给出了风险厌恶、风险爱好和风险中性三类冯·诺依曼-摩根斯坦效用函数的特征。 风险厌恶(见图1)表明经济代理人对于风险的个人偏好状态,其效用随货币收益的增加而增加,但增加率递减。具体分析,无论人们对风险承担者的概念做何种理解,我们都可以肯定地认为,获取随机收益W比获取确定收益W=E【[阅读全文]